发射节奏前移，国内民营可回收火箭进入集中兑现阶段： 1. 致航一号：进入首飞倒计时。 空间致航2月11日完成一子级全系统试车，官方口径称“首飞前所有大型地面试验已全部结束”，这标志着该型火箭首飞前所有大型地面试验已全面完成，正式进入首飞倒计时。 2. 星云一号：首飞预期升温。 公开信息显示，深蓝航天近期完成新 ...

重点题材梳理解读 1、美伊 （1）联合国粮农组织：波斯湾冲突冲击全球粮食与能源供应链。 （2）波斯湾油气生产端首次遇袭，阿联酋大型天然气田遭无人机袭击后暂停作业。 （3）以媒称以军认为成功“暗杀”拉里贾尼。 （4）驻日美军两栖攻击舰驶向中东。 （5）白宫经济顾问哈塞特：伊朗冲突将在短期内结束。 霍尔木兹海 ...

周二舆情热度： ①算力/算电协同-2026年政府工作报告中，“算电协同”首次被写入，明确列为新基建工程。（华电辽能、首都在线、节能风电、江苏新能、兆新股份、晨丰科技、顺钠股份、锡华科技等） ②商业航天-2026第二届商业航天产业发展大会暨商业航天展在深圳举行；马斯克称SpaceX在人工智能领域将超过所有其他公司总和 ...

英伟达官宣建设太空数据中心。传统通信卫星仅需百瓦级供电，而英伟达太空数据中心搭载H100/H200算力芯片，单机柜功耗突破100kW，单轨算力平台供电需求达MW至GW级。太空光伏不再是卫星附属能源，而是支撑在轨AI计算、星上数据处理、太空云计算的唯一底层能源。 单颗卫星光伏需求大增，使得太空光伏需要迭代新的更轻更柔性效 ...

当模型越来越大，上下文长度从十万Token 飙升到数百万，还要同时处理结构化和非结构化的数据，AI进入推理+Agent时代，未来每一家公司都会认真思考自己token 工厂的效率问题，因为算力就是收入本身。重视AI硬件板块投资机会！# 光+ PCB+存储+服务器代工板块业绩、估值有望再重估！ Rubin系列：从节奏来看，Rubin将于26年下 ...

人形机器人运动性能发展迅速，但市场更关注大脑模型发展。近期人形机器人板块有所回调，我们看到除受宏观地缘政治冲突对风险偏好的影响之外，部分投资者对于人形机器人大脑能力仍较为担忧。2026年央视春晚舞台上人形机器人的精彩表演，展示了其运动性能的显著提升，而对机器人大脑能力的展现相对较少，部分投资者由此担心人 ...

中东地缘冲突延续造成铝出口受阻，铝价上行。 1）氧化铝：库存小幅去化叠加原料成本上升，氧化铝价格回升。本周氧化铝价格上涨1.50%至2705元/吨，截至本周四，冶金级氧化铝运行产能达8503万吨/年，周度开工率降低0.05pct为77.08%，全国氧化铝库存呈现小幅去库态势。中东地缘冲突影响原油等化工原料供应，海外氯碱装置降负 ...

1.1、GTC大会临近，Groq LPU推理芯片有望亮相，重视光通信、液冷、电源等板块 英伟达年度开发者大会（GTC）将于 3 月 16 日至 19 日在加州圣何塞及线上同步举行。本届大会将举办超过 1000 场会议，深入探讨从 AI 工厂、大规模推理到机器人、数字孪生、科学计算、量子计算及企业级 AI 部署等热点议题。业界推测，大会预计将 ...

Oracle智算ROI兑现，腾讯云提价验证需求。1）2026年3月10日，甲骨文发布FY26Q3业绩，营业收入、营业利润、云业务收入均超预期，AI基础设施建设收入大增243%，通过创新客户预付款与自带硬件的交易模式新增290亿美元合同，2026财年三季度末公司RPO高达5530亿美元，算力延续高景气。2）腾讯云智能体开发平台宣布自2026年3月13 ...

国家战略定调、十五五投资同比+40%支撑 3月5日，“算电协同”首次被写入政府工作报告，明确构建新型电力系统、加快智能电网、发展新型储能、扩大绿电应用。同日国新办吹风会上，国务院研究室副主任陈昌盛强调“AI 的尽头是能源，要用好国家电网体系优势，加快建设超大规模智算集群与算电协同新型基础设施。”此外，#国家电 ...

1、近期锂电板块尤其是负极材料大幅上涨，直接的催化是，美国国际贸易委员会（USITC）3月12日裁定，来自中国的活性负极材料以低于公允价值在美销售，且得到中国政府补贴，但进口负极并未显著阻碍美国相关产业的建立，因此不会对来自中国的该产品进口发布反倾销税令或补贴税令；这一裁定，扭转了美国2月商务部对中国进口的负 ...

地缘冲突加剧全球能源供应危机，加速推动各国能源自主可控。 近期，美国国际贸易委员会（ITC）推翻对华负极材料关税，主要因美国本土负极产能不足（仅占全球5%），而欧洲此前IAA法案也没有针对锂电材料做出限制。 随着海外市场准入放宽和储能市场强劲需求，中国锂电逻辑从“国内周期”转向“全球成长”，价值重塑空间广阔 ...

当前伊以冲突仍在持续，油价维持在高位运行，这也为我国的新能源行业进一步拓展全球市场增添了新动力，那么我国的各个新能源产业究竟在全球拥有多高的市场份额？产业的核心公司又有哪些？以下则是我们给大家汇总的详细内容，内容仅供参考，不构成任何投资建议： 1、动力电池：市占率＞64% 2025年全球动力电池装机量为1107 ...

英国政府宣布取消对海上风电制造中使用的33种工业品的关税，新关税政策将于4月1日生效。 1、英国风电尤其是海风供需缺口大，英国海风占欧洲一半以上，未来年均增速在30-40%，但是欧洲风机、海缆基本没有本地产能，因此降低关税是英国强化风电供应链的路径之一。 2、海外海风进入产业加速期，不仅是欧洲还有日韩+东南亚。 ...

英国自 2026 年 4 月 1 日起取消 33 类风电组件进口关税（叶片 6%→0、海缆 2%→0），直接利好海上风电全产业链，核心受益板块为海缆、海工基础 / 塔筒、整机、核心零部件。以下按板块优先级梳理核心个股及逻辑： 一、最受益：海缆板块（欧洲产能紧缺，订单确定性强） 东方电缆（603606）逻辑：英国海风海缆核心供应商， ...

核心观点：近期OpenClaw关注度持续高涨，目前已成为代码平台GitHub历史上增速最快的开源软件项目，先后超越Linux和React。Openclaw带来的Token消耗与算力需求增长，持续利好算力&Infra。此外，DeepSeek新模型有望发布，开源继续带来模型平权，受益应用，进一步加速AI应用的落地。推荐关注： 一、算力&Infra：海光信息、智 ...

距315晚会不足一周，AI智能体安全已成最炸曝光主角。人民网、央视、工信部三级联动密集发声，龙虾安全从"技术隐患"骤然升格为国家级议题，政企合规整改窗口正式开启。工信部预警：国内7.52万例OpenClaw公网暴露实例中63%存在安全隐患，CVE-2026-25253等高危漏洞可被零点击劫持，供应链投毒已波及13.5万台设备。根源在于智能 ...

前言：“十五五”期间，国家电网固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%。 一. 特高压概览 特高压（UHV）是指交流1000kV及以上、直流800kV及以上电压，为目前全球输电技术的最高等级，被誉为电力系统的超级高速公路。 其核心定位是解决我国能源资源与电力负荷的逆向分布矛盾（能源在西部北部，负荷在东部 ...

今年两会，“算电协同”被首次写入政府工作报告。 3月5日，《政府工作报告》提出“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程，加强全国一体化算力监测调度，支持公共云发展。” “算电协同”首次被写入政府工作报告，明确列为新基建工程，标志其从地方试点、部门政策正式上升为国家战略部署。 算力的尽头即电力。国务 ...

OpenClaw是一款开源本地优先AI智能体（Agent），主打自主执行电脑操作、办公自动化，被称为“大龙虾”。京东、网易、阿里巴巴、美团、腾讯，集体大涨；本周被腾讯楼下免费安装的视频刷屏了。 以下是周末梳理的核心概念股： 云服务/部署（最直接受益） 优刻得（688158）：首发OpenClaw云主机镜像，提供一键部署与专属云 ...