AI服务器电源价值增量环节：DrMOS芯片供应格局梳理

泡股

一. 集成电路分类

（1）数字芯片：专门处理0/1数字信号，执行逻辑运算、数据存储等功能，包括逻辑芯片、存储芯片、MCU等种类。

（2）模拟芯片：专门处理现实世界连续变化的模拟信号（如温度、声音、光线、压力等），包括电源管理、信号链、射频芯片等种类。



二. 模拟芯片分类

2.1 电源管理芯片（PMIC）

（1）作用：负责电能的转换、分配、调节、保护等功能。

（2）主要种类：DC/DC转换器、AC/DC转换器、线性稳压器（LDO）、电池管理芯片（BMS）、LED驱动芯片、栅极驱动芯片、DrMOS等。

2.2 信号链芯片

（1）作用：负责模拟信号的采集、放大、转换、传输等功能。

（2）主要种类：比较器、运算放大器、模数转换器、接口芯片、模拟开关等。

2.3 射频芯片

（1）作用：负责高频射频信号的收发与处理。

（2）主要种类：功率放大器（PA）、低噪声放大器（LNA）、射频滤波器、射频开关等。

三.DrMOS概览

DrMOS（Driver-MOSFET）是将1颗驱动IC、2颗MOSFET（高边+低边）集成在同一封装内的一体化功率模块。

其本质是大电流DC-DC功率转换器件，相比传统分立方案，DrMOS主要优势包括：更高效率、更小体积、更快响应、更高可靠性。

应用场景：AI服务器、消费电子、汽车电子、工业控制、通信设备。

3.1 AI服务器增量场景

AI服务器供电架构中，DrMOS与数字多相控制器组成的电压调节模块VRM，将12V直流电压降为0.8-1.2V，供GPU/CPU使用。

随着AI芯片功耗飙升，DrMOS用量呈指数级增长：

从英伟达H100到Rubin，单台服务器DrMOS用量从320-400颗提升至640-720颗，电流等级则从50A提升至110A。

3.2 市场格局

全球DrMOS市场呈寡头格局，英飞凌（德）、MPS（美）、瑞萨电子（日）、德州仪器（美）合计占据85%以上份额。

当前头部厂商英产能满载，交付周期延长，部分紧缺型号价格上涨，国产DrMOS有望持续导入。

杰华特：模拟芯片厂商（虚拟IDM），聚焦电源管理芯片、信号链芯片；DrMOS、数字多相控制器已形成完整产品线，切入国内外AIDC供应链。

晶丰明源：传统LED驱动芯片转型高性能电源管理芯片厂商；数字多相控制器、50A-90ADrMOS已实现量产。

芯朋微：电源管理芯片设计厂商，消费级DrMOS批量供货，服务器级DrMOS下游厂商验证中。