互联网流量红利已完成三次关键迭代：1️⃣2000年起搜索流量时代催生SEO、淘宝客机遇；2️⃣随后推荐流量时代成就短视频、直播赛道；3️⃣如今AI流量时代来临，豆包、DeepSeek等大模型成新流量核心，GEO（生成式引擎优化）正是承接此次革命的关键营销范式，AI应用端也进入密集催化期。 什么是GEO？ GEO是面向AI搜索的内容 ...

监会官网显示，超聚变数字技术股份有限公司于2026年1月6日正式启动上市辅导，中信证券担任辅导机构。 #国产算力集中IPO，基建放量大年：1）我们认为三大国产 GPU 企业及国产存储龙头企业相继冲刺 IPO 的密集布局，不仅是资本看好“国产替代”前景的直观体现，更是中国 GPU 产业和存储产业完成从跟跑追赶到并驾齐驱的重要信 ...

在半导体供应链安全受到关注背景下，光刻胶国产替代进程全面提速。 长期以来，全球半导体光刻胶市场被日系厂商如东京应化、信越化学等和美国杜邦主导，形成了高度集中的供应格局。 在中日关系紧张的市场预期下，减少对日技术和材料依赖的紧迫性增强。 近年来国产材料进口替代与政策得到国家大力支持，十五五规划将“科技 ...

投资观点：从供需格局看，海外高端产能持续紧张仍然是26年核心矛盾。Midplane/CPX、正交背板、CoWoP等技术迭代是未来两年更重要的主线，将带来单GPU价值量数倍增长。存储高景气带来模组板新增量。 更新 #1：英伟达新平台使用PCB逐步取代铜缆。VR系列导入44L高多层Midplane及5阶HDI CPX设计，并有望伴随上游材料M9+Q布方案 ...

事件：1月6日，商务部公告，禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途，以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。预计后续日本存反制预期，减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强。 半导体光刻胶，全球由日系以及杜邦主导，日本JSR、TOK、信越、住友等，日本占据主要市场；国产替代关注：彤程新材、鼎龙股份 ...

英伟达Vera Rubin NVL72主要增量技术为NVFP4，将单卡推理/训练性能分别提升到​​50 / 35 PFLOPS​​，约为Blackwell的​​5× / 3.5×，为满足这一级别的计算能力，英伟达在Rubin平台上重构了​​HBM-DRAM-NAND三层存储金字塔​​的容量比例、带宽瓶颈和价值量结构： 【HBM：变成了与 GPU 紧紧绑定的“计算核心”】 - 原 ...

一、行业拐点：技术突破与政策共振 2026年，马斯克旗下Neuralink宣布启动脑机接口（BCI）设备大规模量产，并同步推进全自动化手术流程，其核心突破在于“电极丝穿透硬脑膜无需切除”，大幅降低手术创伤与风险。这一里程碑事件标志着脑机接口从实验室走向商业化应用的关键转折。据Precedence Research预测，2025-2034年 ...

2026年，市场全面迎来开门红，今日更是再创十年新高，其中商业航天、脑机接口、智能驾驶等新兴领域热度领先。 而热度背后离不开密集的产业动态，我们来看看这三大领域的最新消息： 星河动力航天将于近期实施“谷神星一号海射型（遥七）”商业运载火箭发射任务；蓝箭航天IPO获受理，且在近日公布火箭运输和起竖新专利 ...

固态主题回归，一方面是回调足够久，另一方面市场放量人心思涨，固态作为有产业实质进展、有国家支持、自主可控、有资金容量的板块，吸引力足够强。近期板块变化比较多，后续还有新的催化，建议领导们重拾对固态电池的重点关注 ＃近期变化：国标+上车 1是固态国标明确0.5%的失重率要求，进一步提高全固态门槛，我们预计头 ...

马斯克近日表示，旗下脑机接口公司Neuralink将于2026年开始对脑机接口设备进行“大规模生产”。 全球脑机接口进展方面，Neuralink侵入式脑机接口节奏规划超预期，国内侵入式临床试验持续突破，头部公司非侵入式康复产品陆续落地。 国内以“十五五”规划为蓝图，强调脑机接口产业作为国家重点发展产业链随着应用打开，产业 ...

三星和SK海力士要把服务器DRAM价格上调70%，第一反应是这波AI热潮真的把存储芯片的行情推到新高度了！核心逻辑其实很简单，现在AI服务器对内存的需求太夸张了，单台AI服务器的存储配置是传统服务器的3倍多，而三星、SK海力士这些巨头还在把产能往更赚钱的HBM上倾斜，供应根本跟不上，自然就有了提价的底气。 从投资机会来 ...

一. 脑机接口技术路线 脑机接口（BCI）是一种通过建立大脑与外部设备的直接通路，实现神经系统与机器信息交互的技术。 其核心是搭建大脑神经电信号与外部设备指令之间的翻译桥梁，按信号采集方式，主要分为侵入式、半侵入式、非侵入式三大路线。 1.1 侵入式 （1）特点：通过开颅手术将电极直接植入大脑皮层，通过直 ...

硅光不是存量替代方案，而是重塑产业格局的光学革命。光通信需求加速扩张，无论是上游供给还是快速迭代，都给产业链提出了更高的要求。硅基光电子所能提供的产能弹性/高集成度/低功耗/快速迭代都适配于未来不断放大的行业需求。 硅光=硅+光。用半导体的方式来赋能光子领域，将光子学与成熟的半导体制造体系深度融合，以“ ...