2022年底，美国政府的第二轮制裁如刀般落下，长江存储被正式列入实体清单。所有美国设备供应商被切断合作，光刻机、刻蚀机全面断供。全球专家断言：长江存储将在两年内“全线崩盘”。在此之前的半年多里，长江存储曾试图通过增产能、扩渠道来规避断供影响，但2022年10月美国宣布的新出口管制，硬生生掐断了该公司获取关键半 ...

行情依然还是在“芯光”大道 半导体设备材料，在上周崭露头角后，本周再次狂飙，带领科创指数猛攻，娘子在上周五的午评已有提前说到（半导体设备订单超预期），节后至今反复新高 一、行业景气：全球共享大周期，国内更强、更快 订单结构质变：订单从短期PO（订单）升级为PA（长期框架 / 年度协议）：能见度更长、体量更 ...

6月核心主线是什么？ 4月与5月如果错过了：算力租赁！ 那6月核心大概率将会以：AI芯片的爆发！ 核心原因是：英伟达Rubin+华为昇腾950PR，重磅量产！ 因为这两个多是改变AI芯片生态，特别是昇腾950PR的将引爆全国芯片的一次革命！ 因为现在很多人没有理解这个事，整体今日进一步的讲一下！ 一、核心事件：昇腾 950PR ...

最近摩根士丹利发布报告，中国AI芯片自给率已从五年前的10%提升至2025年的约41%，预计到2030年将达到86%！ 这给国产设备、国产芯片带来长期的机会，一方面有长鑫长江IPO事件的继续发酵，一方面国产替代空间还很大。 过去科技进步主要是美国在推动，半导体周期通常以美国为主导的。但本轮人工智能周期，国内中芯国际、长鑫 ...

为什么中美会达成建设性战略稳定关系？ 因为特朗普政府在战略收缩，转向新孤立主义，弱化自己对国际秩序的安全责任和费用负担。 早已是明牌！2025年12月，美国发布新版《国家安全战略》，标志着其自二战以来延续数十年的全球战略正式转向。这份报告摒弃了罗斯福时代确立的全球治理模式，宣告“美国独撑世界秩序的时代终结 ...

重点题材梳理解读 1、科技 （1）最近几天，中国电信、中国移动、中国联通接连推出Token套餐及相关AI服务，面向个人、家庭、开发者、中小微企业等用户销售大模型调用量。券商研报指出，运营商正从传统“管道”向“Token经济服务商”加速转型。 （2）谷歌据悉与黑石将成立一家新的AI云公司。 （3）阿里云发文：《中国AI云 ...

最近，电信、移动、联通三大运营商陆续推出Token套餐。电信把套餐分成个人和企业两类，最低9.9元1000万Token起步。这也标志着通信行业底层商业逻辑发生转变，从按流量/带宽计费，向按算力/Token计费演进。 运营商一直面临管道化问题。虽然大家打语音、刷视频，流量消耗越来越大，但传统通信套餐收入已经到了天花板，很难提 ...

【两大存储巨头扩产，哪些半导体设备迎周期？】 国内两大存储巨头扩产带动国产半导体设备需求，2026 下半年为设备密集进场窗口。 存储巨头扩产计划：长江存储武汉砸 2600 亿元扩产，新增 30 万片 / 月产能，三厂 2026 下半年量产并搬入设备；长存存储上海建新 DRAM 厂，产能为合肥总部 2-3 倍，2026 下半年装设备，2027 ...

2月28日美伊开打带来了市场一波调整，应该少有人能料得到调整后市场的交易风格如此极致。 美伊战争前，市场上涨的方向有很多条线，而美伊开打后，几乎只剩下一条，那就是AI。 你想做对冲，想配点化工，想配点有色，想配点非银，想配点医药，甚至想配点消费，都无一例外会被挨打。甚至当AI调整的时候，这些方向也没有接住 ...

今天大A股王再度易主，联讯仪器盘中最高涨到1361元，股价超过贵州茅台。联讯上市仅14个交易日，股价就翻了15倍，市值近1400亿元！就问你们牛不牛？ 现在是科技的时代，源杰科技和寒武纪都送股除权了，主动让出了股王，但很快又冒出一个联讯仪器！大消费退潮，大科技登基，这就是时代的选择。 不只A股，当下全球都是科技盛 ...

未来什么题材还能有：强预期+强现实的呢？ 什么叫强预期？当下高成长性、未来涨价必然性！ 什么叫强现实？上面的预期能变成业绩，而且是超级爆的业绩！ 我认为还有一个：无水氢氟酸！ 为什么呢？因为三星，海力士、中芯、台积电多求着要买这个，没有他们，没有办法产产芯片！以说明了重要性，而涨价也是必然的！而上 ...

北京时间5月20日凌晨，一年一度的谷歌I/O大会即将开幕。核心看点集中在三个层面——AI模型的迭代、硬件的回归、以及AI商业化进展。 第一，谷歌预计发布新Gemini模型，性能约与OpenAI近期的GPT-5.5相当，强化AI智能体能力，可能成为AI智能体又一重要节点。 业内预期谷歌将发布新Gemini模型，性能对标GPT-5.5、仅次于Anthro ...

聚焦半导体核心材料赛道，本文拆解中巨芯、恒坤新材、八亿时空、艾森股份等标的的产业现状与供需底层逻辑。 一、霍尔木兹海峡物流受阻与AHF价格上修40% 受霍尔木兹海峡航运受阻影响，无水氢氟酸（AHF）上游原料硫酸的供应链遭遇中断。这一地缘产业冲击导致韩国AHF生产商将采购缺口转向中国市场，以此维持三星电子等韩国半 ...

说个观点： 股市一般分成四大板块，金融、消费、周期和科技。当下A股总市值120万亿，这四个板块分别占比多少呢？ 查了下，科技板块约42万亿（占比35%），周期板块约28万亿（占比23%），金融板块约22万亿（占比18%），消费板块约20万亿（占比17%）。 美股呢，总共市值74万亿美元，科技板块约34万亿美元（占比46% ），消费 ...

【长鑫长江的崛起，中国 AI 终于有了底气】 长鑫、长存两大存储巨头的崛起，为中国 AI 产业参与国际竞争提供了核心支撑。 HBM 领域突破：当前高带宽内存（HBM）基本由海力士一家独大，长鑫存储已拥有 HBM 产品，虽与韩国产品存在代差，但具备了自主供应能力，且中国企业能通过迭代缩小差距并降低成本。 现有市场占比：长 ...

一、特种光纤价格暴涨、供需严重失衡： 近期，光通信产业链正经历一场前所未有的“价值风暴”：特种光纤价格如火箭般飙升，海外大厂不惜预付重金锁定产能，高速光模块订单排期已延伸至2028年……一系列现象共同勾勒出行业“量价齐升”的火爆图景。供需失衡进一步推升行业景气度。上游光棒扩产周期长达18至24个月，且技术壁 ...

一.可拔插光模块结构 （1）光发射组件（TOSA）：负责电转光，包括激光器（DFB、EML、VCSEL）、光学耦合元件（光隔离器、调制器）等。 （2）光接收组件（ROSA）：负责光转电，包括光电探测器（PIN、APD）、跨阻放大器（TIA）等。 （3）控制单元：负责信号处理、协议适配与功耗控制，包括DSP、MCU、PCB、电源管理芯片等。 ...

今天两市成交量迎来了首次大幅缩量，5月以来首次跌破3万亿大关，说明资金已经开始谨慎，避险观望情绪开始升温。 今天市场整体格局呈现3个比较大的特征： 1、缩量调整，能量萎缩，现实资金谨慎，观望； 2、热点杂乱，板块轮动明显加速，主线并不集中； 3、成长与周期分化，大科技之存储和AI手机仍然受到资金追捧。 核心 ...

核心正宗（股权直接绑定，吃IPO/业绩红利） 1. 兆易创新(603986)：直接持股1.88%，董事长兼任长鑫董事长，深度绑定 2. 合肥城建(002208)：大股东合肥建投持长鑫21%，情绪龙头 3. 深科技(000021)：子公司沛顿为长鑫60%委外封测商，直接受益产能释放 高确定性（上游设备，扩产刚需） - 北方华创(002371)、中微公司 ...

豆包搜了一下，注册制后上市20个交易日后就关小黑屋，这是第一家！ 大普微确实涨的让人害怕，第一天涨了近5倍后，上市20天又涨了近4倍。带动盛合晶微上市17天涨幅88%，联讯仪器上市14天涨幅82%；鸿仕达上市14天涨幅234%。 资金爆炒近端次新股，主要是刚上市不会有幺蛾子+没套牢盘+弹性大。但一般资金蜂拥炒次新，说明主线 ...