中美共振催化商业航天，26年将由主题炒作变成基本面+主题双轮驱动（附股）

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4月14日商业航天安全监督会议在京召开，会议强调要“深刻认识发展商业航天的重大意义”，“做到既‘放得活’又‘管得好’，在确保安全前提下逐步释放商业航天发展潜力”。20日求实网发布文章《“算力上天”，为什么？》，表示“由于低轨空间与频谱资源具有稀缺性，越早布局太空算力越能抢占更多有利位置，为未来发展赢得主动权”。商业航天有望在政策支持下加速发展。




海外方面，马斯克SpaceX公司IPO即将启动，星舰V3试验在即，其他公司也在加速追赶。亚马逊4月14日宣布将以每股90美元的价格收购卫星运营商Globalstar，交易总价值约为115.7亿美元, Globalstar持有L/S波段、Band 53/N53和C波段的全球频谱使用权，包括手机直连的核心频谱，已获得多国许可，具备较高战略价值；4月19日蓝色起源新格伦第三次发射，实现一级复用，但二级未能成功入轨。中美共振将是商业航天后续重要催化。




具体节奏上，目前市场关注度最高的是长10B首飞。参考航警编号B1492/26，本次航警在中沙群岛附近，时间为4月28日10时至4月30日14时，距离文昌海南商发约600km，参考猎鹰9号执行回收任务时，落点距发射场600km，我们认为4月底长10B将择机发射，并且尝试回收验证（优先网系回收），本次长征10号乙首飞将携带重要卫星互联网试验星，显示航天一院对该箭型的巨大信心，情绪也有望传导至资本市场，看好4月商业航天行情持续演绎！




26年商业航天将由主题炒作变成基本面+主题双轮驱动，资金向行业龙头企业集中。关注：




（1）卫星（从1到10开始起量）：国博电子、中国卫星、电科蓝天、信科移动




（2）火箭（聚焦耗材和服务）：苏试试验、高华科技、星图测控




（3）终端（从0到1关注度提升）：海格通信、盟升电子、通宇通讯




（4）算力（打开远期空间）：顺灏股份、烽火通信、航天电子