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看了下村里转发的这篇文章，主要说了四点：
1、新一轮科技革命正在加速重构产业格局。
2、科技竞争已成为大国博弈、全球竞争的主战场，成为决定国家前途命运的关键变量。
3、当关注目光从“过去赚了多少钱”转向“未来能解决多难的问题”，中国资本市场的底层逻辑便已发生质变。
4、还说了一句话，一批深耕核心技术的硬 ...
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一、为什么Token工厂这么火爆？——五大产业事件变量的共振
Token工厂并非凭空出现，而是被一连串密集的产业重磅事件推至台前。仅仅2026年4至5月，五个标志性事件构成了完整的逻辑链条：
事件一：Anthropic租下SpaceX顶级数据中心——22万GPU刷新算力扩容纪录
2026年5月7日，AI独角兽Anthropic官宣租下SpaceX旗下C ...
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内存价格上涨的最大赢家
江波龙：存货85亿元，以DDR4/DDR5内存颗粒和企业级SSD为主，2026年价格每涨10%，净利润预计增加6-8亿元
德明利：存货60亿元，专注存储主控芯片与模组，产品涨价弹性达3.2（价格每涨1%，毛利率提升3.2%）
佰维存储：存货32亿元，AI服务器内存模组占比超40%，2026年Q1订单已排至Q3
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一、事件驱动：太空风险升级，引爆抗干扰需求加速爆发！
事件1：日方进攻性太空政策落地，触发国防安全红线（2025年12月25日）
日方实质性推进太空军事化：干扰他国卫星技术取得突破性进展，并计划于2026年整编“航空宇宙自卫队”、建造“航宙母舰”。此举标志其太空作战能力体系化升级，可直接瘫痪敌方导航、通信、遥 ...
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最近黄金白银彻底涨疯了，今天现货黄金逼近4500美元，现货白银一度突破70美元关口，双双刷新历史纪录！年内金银分别累涨70%和140%，这是1979年以来的最大年度涨幅，实在太疯狂了。
黄金的逻辑主要是三个，1、美元信用遭冲击，2、地缘冲突，3、各国央妈一直在买。这三个一直还在，我们央妈也在持续购入黄金。
今天某个券 ...
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沪深两市低开反弹，但三大指数涨跌互现，创业板指全天不在状态；两市总成交1.66万亿，缩量1557亿，场内的交投情绪虽然回暖，但板块之间的反馈却是天差地别。今天中金公司重组复牌，但仅仅有东兴证券一字涨停板，大部分券商还在希望的绿地里待涨！商业航天涨停板再次扎堆。
虽然昨天商业航天分歧，但人气高的方向修复也很 ...
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注意：以下内容仅供行业研讨与学习交流，不构成任何投资建议、操作引导或收益承诺，若读者据此操作，风险自担。
第一家：华天科技
主营业务：集成电路封装测试
概念关联：公司是国内少数全面掌握HBM封装全过程核心技术的企业，且公司自研的封装端热管理一体化设计方案能有效解决HBM封测过程中的局部高温问题
公司亮点： ...
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从锗、镓、石墨到稀土，再到磷化铟，管制边界正在向AI硬件最底层的原材料环节系统性延伸。AI军备竞赛从算力层、光互联层，已经打到原材料层了。
① 磷化铟（InP）——AI数据中心高速光互联直接卡脖子材料
InP是800G/1.6T硅光模块的核心衬底，数据中心光互联的增速已经超出硅光芯片产能的释放节奏，InP衬底供给本身就偏紧 ...
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最近A股的行情，很多人越炒越憋屈：指数看着没跌多少，自己的账户却天天缩水。每天打开涨幅榜，就那么几十只股票在涨，剩下的几千只全在阴跌。这就是典型的一九行情：10%的个股暴涨，90%的个股阴跌，赚了指数亏了钱。
很多人以为这种行情是第一次出现，其实A股历史上已经发生过4次极端的一九行情，每一次都让无数散户亏得 ...
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2026-06-12-上证早知道 -（星期五）
【今日导读】
> 通信技术试验卫星成功发射 行业加快发展
> 全球半导体营收高增长 存储器为核心推动
> 供给收缩叠加成本抬升 维生素C价格上涨
> 华大智造拟回购 机构席位净买入宗申动力
【上证聚焦】
〇我国成功发射 通信技术试验卫星二十五号行业加快发展
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6月11日 ...
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周四舆情热度
①半导体芯片-黄仁勋称，SK海力士到2030年将晶圆产能翻倍的计划还不够。"国产GPU四小龙"之一燧原科技6月15日上会；（康强电子、弘信电子、软通动力、江丰电子、兴福电子、万润科技、太极实业、阿石创、和林微纳等）
②算力/液冷-算力产业链保持高景气度，燃气轮机、MLCC、PCB、液冷等环节反复活跃；华泰证券 ...
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4000点，是刻度，也是拷问。
这个位置，让乐观者犹豫，让谨慎者不安。AI+行情走到现在，你可能已经察觉，市场的节奏、板块的结构、投资的环境，都在发生改变。而一个更让人拿不准的问题是，产业向上的底层趋势还在不在？
回看本轮走势，市场告别了单边顺畅的上行节奏，取而代之的是多空博弈、反复整固。在行情波动加剧的 ...
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前全球六氟化钨整体供给格局如何？国内外产能分别有多少？实际有效供给量是多少？
先把全球产能版图掰开来讲，目前六氟化钨生产厂商主要集中在中国、韩国、日本、美国四大区域，不同地区产能属性、对外供货逻辑天差地别，不能简单叠加数字。
首先看国内生产企业，目前国内具备量产能力的核心厂商一共四家：中船特气（718 ...
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夏季行情一波三折
调整的时间和空间不够
在上周和周一大跌、周二喘息之后，我对“夏日寒风”依然保持警醒，
6、7月全球股市行情依然谨慎、依然看空，
依然强调灰犀牛的冲击力还没有过去，调整的时间和空间都不够，
所以，建议投资组合要充分考虑短期风险承受能力，
依然不建议操作太激进，不建议加杠杆抄底。
事实 ...
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CPI数据让美股松了一口气，但全球金融市场的考验还未结束。
盘后，美国公布5月CPI数据，同比增长4.2%，前值3.8%， 创2023年4月以来新高；核心CIP2.9%，创2025年9月以来新高。
虽然通胀进入4字头，但稍稍低于之前市场普遍预期的4.3%，算是好于预期。
好在有一个好消息，美国5月份实际平均时薪同比下降0.7%，说明美国的就 ...
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知名半导体研究机构SemiAnalysis发布看空报告，认为英伟达CPO（共封装光学）和800V DC高压供电两大关键技术将大幅推迟，引发美股光通信板块暴跌。摩根士丹利（大摩）随后回应，认同CPO延迟，但坚决否认800V推迟，英伟达也否认了相关说法。从事件拆解、产业链影响、投资策略三个维度进行深度分析。
一、两份时间表的激烈碰 ...
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——近期钨价快速回调后出现止跌修复信号。SMM 6月10日钨精矿报价显示，65%黑钨精矿价格报52.5万元/标吨，连续多日恢复涨势。钨矿有望中长期处于全球紧平衡态势。
——钨矿龙头利润托底。65%黑钨精矿自2月下旬快速上涨，3月中旬一度站上约105万元/标吨高位。
硬质合金制品棒料（钨钢，钨+钴）是PCB钻针原材料，被视为比钻 ...
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周三舆情热度
①AI应用/Token-微信宣布向开发者提供AI生态接入功能，确认微信AI正在内测阶段；京东作为首批内测团队率先接入，将在电商、外卖、物流等场景落地微信AI Agent。Token服务研讨大会6.16号召开；（弘信电子、天娱数科 、华丰科技、昊志机电、软通动力、九联科技、南兴股份等）
②工业气体-据买化塑研究院监测， ...
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大摩认同CPO短期放量不及预期，预计2027年光引擎出货量仅600万至700万台，但坚持看好2028年后的爆发式增长；同时明确反驳800V量产推迟至2028年的说法，称供应链调研显示，800V机柜仍将按计划于2026年下半年推进。
针对知名半导体研究机构一份引发市场巨震的报告，大摩做出谨慎评价。
据追风交易台，6月9日，SemiAnalysis ...
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聚焦MLCC提价与产能切换周期，本文梳理电子元器件分销及现货贸易产业链的驱动逻辑。
一、渠道库存1.7个月与原厂产能切换引发消费级缺口
自2026年初起，村田、三星、太阳等全球主要MLCC原厂启动提价。目前渠道库存降至1.7个月，终端客户库存缩减至2至3周，产业进入补库周期。由于AI服务器需求增加，日韩原厂将传统消费规格 ...
