把去年行情重新复制一遍？

泡股

如何评价一个行情好不好，对于短线来说，最主要的一个指标就是：接力赚钱效应。

而以前短线重点风格化在连板的时候，连板赚钱效应是一个很重要的指标。而现在，短线重点风格化在趋势，那就是趋势连阳，接力的赚钱效应。

很明显最近一周多，顺势的东西，节奏没有太大问题，基本你敢去，次日都是偏赚的。

最典型就是上周三的算力租赁，上周五的光模块上游。都属于那种强上强后继续还能再爆发的。

但赚钱效应好，不等于一直涨，还是需要节奏的。

比如上周四，算力租赁大爆发之后，周五进入盘整分化，今天延续。

同样的，上周五光模块上游大爆发之后，今天进入盘整分化。

然后大板块内部支线轮动，维持活跃。

这种大势阶段强势，主线板块持续性活跃，在过去找对标的话，有点像去年的7，8，9月份。

当时7，8月份，光模块一路主升，到9月国产算力芯片开始补涨主升，等到12月分就是AI应用的轮动主升。

目前节奏就有点去年8，9月份那个阶段那样。

接下来一个DS v4节点，一个阿里 happyhorse公测节点。KIMI新一轮融资（甚至传出可能要港股IPO）等等，新一轮国产大模型宣发大战在即。

国产算力粗略分为两大块：数据中心与算力芯片。

数据中心在过去炒作规模是比较大的（IDC，算力租赁等等），这个本质是海外算力卡的景气延申。

而国产算力芯片，在过去一直是个别行情，正经板块规模化炒作是相对弱的。

逻辑也很简单：在产业上一直没见到明确的有效落地。

这个在产业上，要分两步节点。

第一步：打破这种僵局只有两种可能：1）国产算力芯片技术突破，真正赶上英伟达。2）大模型技术突破，实现国产化真正的无差别能用。

显然1）是无限努力的未来目标，短期是很难实现的。而短期有可能是现实的，就是第二种情况：大模型技术突破。

而为什么DS一直关注度这么高，就是因为现阶段明面上，能看到它承载着这样的期望。

如果真的实现了首发全国产链算力芯片运行大模型，效果能达到一线水准，那么这会是真正的国产算力芯片的爆发时刻。

第二步，就是产能，流片。也就是对国内晶圆厂良率产能的要求。

简单来说就是：第一步，真的能用；第二步，真的管够。

还有一个就是端侧。

上文讨论的是中美之间的AI；而AI还有一个更终极的发展，就是一定要有有效的端侧产品实现渗透率。

这些都是未来AI的侧重点。

换句话说：AI应用（不是单指软件，而是指各种软硬形式的终端产品）只会迟到，但一定不会缺席。

谁家能真正找到那个终端产品，谁才是下一代真正的AI赢家。同时那时候，也是AI应用真正的爆发节点。

每年这种逻辑路数都炒一遍，主要还是因为产品应用端一直落地不成功，导致不断轮回。

提示：文章不构成任何投资建议或意见，投资者需自主作出投资决策并独立承担投资风险。股市有风险入市需谨慎。

今日主要题材梳理：

AI：天通股份，云南锗业；康盛股份，佳力图，飞龙股份；通鼎互联，广电股份，中天科技；泰嘉股份，方正科技

航天：中衡设计，起帆电缆，西部材料，中国卫星，神剑股份

风险提示：这个模块罗列的是当天上涨的个股，他们仅作为一段时间内的强弱观察， 仅为复盘用。投资有风险。

作者提示: 个人观点，仅供参考